Узнав о своём диагнозе – неоперабельном раке лёгких, – школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только смертельной болезни, но и тяжёлого финансового кризиса. Его скромная зарплата не может обеспечить будущее семьи после его ухода, а перспективы лечения кажутся туманными и неподъёмными по стоимости. Это отчаяние подталкивает тихого и законопослушного человека на радикальный и опасный путь. Обладая блестящими познаниями в химии, он видит единственный быстрый способ заработать значительную сумму денег – начать производить метамфетамин высочайшей чистоты, товар, пользующийся огромным спросом на улицах Альбукерке. Однако для реализации этого плана ему необходим проводник в криминальный мир, человек со связями и хотя бы минимальным опытом. Таким человеком неожиданно становится Джесси Пинкман, его бывший неуспевающий ученик, которого Уайт когда-то с презрением выгнал со своих уроков, а позже способствовал его исключению из школы. Ирония судьбы сводит их вновь, когда Уолтер, выследив Джесси после неудачной облавы Управления по борьбе с наркотиками, предлагает ему партнёрство. Пинкман, сам мелкий производитель мета, только что потерял своего напарника и подпольную лабораторию, поэтому предложение мистера Уайта, несмотря на всю его абсурдность, кажется выходом из сложившейся ситуации. Так начинается их опасное сотрудничество, где Уолтер, взявший себе псевдоним Гейзенберг, предоставляет научный гений и холодную расчётливость, а Джесси – связи на улице и понимание правил нелегального бизнеса. Их первый опыт совместной варки в стареньком автофургоне посреди пустыни становится точкой невозврата, с которой начинается стремительное и необратимое погружение Уайта в тёмный мир наркоторговли, где каждый шаг грозит смертельной опасностью от конкурентов, наркокартелей или правоохранительных органов, и где его благие намерения обеспечить семью постепенно размываются в водовороте насилия, власти и денег, заставляя пересмотреть саму сущность своей личности.